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根据6月5日G7财长和央行行长公报，加拿大、法国、德国、意大利、日本、英国、美国和欧盟原则上同意实施新的国际税收规则并取消数字服务税。该集团致力于公平解决征税权分配问题，市场国家对营收规模最大(7.5亿欧元门槛）、利润率最高（10%门槛）的跨国企业授予征税权。

G7财长承诺全球最低税率至少为15%，并同意推进这些努力的重要性，并在下个月的G20财长会议上达成协议。之后可能在OECD中的个国家实施，届时中国可能也要加入这个协议。全球最低企业税推出的原因及其影响，可以由下列几个层面来观察。

一、为什么要在这个时候推出全球最低企业税

1.新冠肺炎疫情蔓延全球，为了控制疫情与发放紧急救助金，各国的公共财政都面临很大的压力，政府迫切需要收入，来重建经济并进行投资，以支持有需要的小企业、工薪阶层和家庭。全球最低企业税可望增加各国的财政收入，用来投入基础设施与民生福利。

2.过去1年多以来在实体经济衰退下，股票市场却因大量的货币放水而呈现攀升，造成贫富差距明显扩大的现象。全球最低企业税征收的主要对象是富可敌国的跨国大企业，尤其是海外市场占比大，但通过税务运作实缴税率偏低的科技与医疗巨头，可以缩小贫富差距。

3.过去一段时间有些国家为了吸引外资提出税务优惠措施，进行筑底竞争，跨国公司纷纷到低税区注册来节税。根据全球最低企业税制，如果公司在特定国家支付较低的税率，那么企业所在地的政府可以要求其将税收“补足”至最低税率，从而消除转移利润的优势。有望创造一个公平的环境，恢复各国政府应得的资源。

4.有了全球最低税率，竞争将不再基于追逐最低的公司税率，而是在更公平的竞争环境中进行，以创新和效率等实体经济因素为基础，一路帮助全世界的公民。政府将不再害怕税率竞争，而是专注于提高生产力和增长成果，无论创新发生在哪里，都会产生积极的溢出效应。

二、过去科技巨头的实际税负与跨国节税方式

以往科技或医疗巨头运用的跨国节税方式，第一步就是在低税区设立子公司，然后采取：

1.价格转移

将原料或半成品低价转到境外税率低的子公司，子公司以市场价销售，将大部分的利润留在子公司。或者低税率的子公司从高税率的子公司低价购买半成品，再高价出售成品给另一家子公司，把利润转移到在避税地设立的子公司，如下图：

2.专利授权

由子公司申请专利，授权给母公司，按照专利产品销售额收取专利授权费用，高税率的母公司成本增加利润减少，低税率的子公司收取专利授权费但缴较低的税。科技与药品公司通常在一个低税国家注册专利却在全球销售科技产品与药品。

3.在避税港注册子公司，将注册地与运营地分开运作

如科技巨头微软就是一个典型的例子。它在爱尔兰的子公司去年的利润接近亿美元，但却没有缴纳企业所得税，因为该公司被注册成是“百慕大税收居民”，而百慕大是不征收公司税的。

4.利用双边税收协定，取得投资股息免税的优惠

如在卢森堡设立控股公司，作为在岸公司可享受卢森堡与近50个国家签订的双边税收协定优惠，因此，在支付股息时不需要交纳预提税。

经过以上各种跨国税务筹划方式，据联合国估计，跨国公司转移利润导致各国政府每年损失的税收高达亿-亿美元。欧盟税务观察站估计，全球最低企业税实施后在欧盟可增加亿欧元的年税收。

三、哪些国家或地区会受到影响？

1.目前常见设立离岸公司国家或地区

（1）加勒比海地区的百慕大、巴哈马、开曼、英属维京（BVI）、圣吉斯和尼维斯等群岛；

（2）英国附近的皇家属地泽西岛、根西岛、马恩岛等；

（3）环太平洋的瓦努阿图、瑙鲁、库克群岛、东加、萨摩亚等；

（4）印度洋靠近东非洲的塞舌尔与毛里求斯群岛；

这些岛国多半是以零企业税来吸引外资设立离岸公司，之前已经受到《经济实质法》的影响，需要配备办公场地与人员，不能是空壳公司，导致设立成本增加。

CRS全球税务通报后又失去保密的优势，如今再度受到全球最低企业税的影响，即使维持零税率，设立公司实际运营地仍要补扣企业税到15%下限，导致到这些避税港注册的诱因降低，是受全球最低企业税负面影响最大的族群。

2.目前企业所得税低于15%的国家或地区

如欧洲的爱尔兰企业税率12.5%，荷兰有万欧元的企业免税额度，匈牙利对初创企业10%的企业税率、卢森堡的税收协定支付股息时不需要交纳预提税，还有保加利亚、塞尔维亚、塞浦路斯的企业税率也不到15%。

此外，其他国家针对鼓励的产业或吸引外资实施的初创企业5年免税或两免三减半的措施，15%的最低企业税将会降低其对外资的吸引力。

四、对科技巨头与美国股市的影响

在外界看来，“全球最低企业税率”一旦实施，首先受影响最大的将是谷歌、脸书和亚马逊等科技巨头，他们通常利用数字服务在地域上的灵活性，将利润转移到低税率国家。通过跨国运营，在欧盟缴纳的平均税率只有9.5%，远低于欧洲传统行业企业需要缴纳的有效税率的23.3%。

根据年的统计，美国硅谷六家最大的科技公司在过去十年中，在全球范围内避税0亿美元。还有许多美国大公司50%以上的收入来自国际市场，且它们的国外有效税率均低于15%。这其中包括：英伟达公司、博通公司、拉斯维加斯金沙集团和微芯科技公司等。

原本英国与欧盟计划对美国大型科技股的利润征收2%到3%的数字服务税。全球最低税率15%实施后将取消数字服务税，考虑到用一套通用的规则取代各国不同的税收规则拼凑而成的前景，这些科技巨头缴的税可能会提高一些。

但该规则为业务规划提供了更大的清晰度，也降低了税务筹划的成本，因此规则发布后科技巨头们均表示接受，股价当日小跌隔日回升。如果全球最低税协议最终未能得以通过，替代方案很可能是一系列国家税的重叠征收，企业的同一笔利润可能在不同地方被多次征税，这是数字公司极力避免出现的结果。

因此，跨国科技公司长期以来一直支持达成一项如何在各国之间分配税收的国际性决议。

投资者不太可能因为七国集团的最新举措而抛售股票。但这些措施可能只是未来更具惩罚性的企业税收措施的先兆。单独的15%的最低税率对标准普尔成份股公司的盈利只会带来1-2%的不利影响。

在具体公司方面，成分股中有效税率低、海外收入敞口高的行业面临的风险最大。信息技术和医疗保健将面临最大的税改风险。科技股除了互联网巨头外，还需要